비트코인, 반등에도 고래는 하락 베팅..."1,000BTC 숏에 1,300만 달러 손실"

▲ 비트코인(BTC), 암호화폐 하락/AI 생성 이미지

비트코인(Bitcoin, BTC)이 2월 저점 대비 약 40% 반등하면서 1,000BTC 규모의 숏 포지션을 유지 중인 대형 트레이더가 약 1,300만 달러의 미실현 손실을 기록했다. 다만 해당 트레이더는 여전히 숏 포지션을 유지하고 있으며, 일부 분석가들은 7만 1,000달러대 조정 가능성을 제기했다.

코인텔레그래프는 5월 12일(현지시간) ‘pension-usdt.eth’로 알려진 트레이더가 3배 교차 레버리지로 약 8,100만 달러 규모의 1,000BTC 숏 포지션을 보유하고 있다고 보도했다. 해당 포지션은 비트코인이 6만 7,990달러에 거래될 때 개설됐으며, 비트코인이 8만 1,000달러에서 8만 2,000달러 부근으로 오른 뒤 미실현 손실은 1,300만 달러에 육박했다.

이 트레이더는 이더리움(Ethereum, ETH) 숏 포지션도 보유하고 있다. 코인텔레그래프에 따르면 그는 약 4,610만 달러 규모의 20,000ETH 숏 포지션을 함께 유지하고 있으며, 비트코인과 이더리움을 합친 약세 베팅 규모는 1억 2,700만 달러를 넘는다. 두 포지션에서 발생한 펀딩 수익은 12만 5,000달러를 넘었지만, 전체 미실현 손실 규모에는 크게 못 미치는 수준이다.

해당 트레이더가 주목받는 이유는 과거 높은 승률 때문이다. 룩온체인(Lookonchain)은 4월 게시물에서 pension-usdt.eth가 한때 20연승을 기록했고 승률이 85%를 넘었다고 밝혔다. 그러나 이번 비트코인 반등으로 손실이 확대된 상황에서도 그는 여전히 숏 포지션을 유지하고 있으며, 거래가 타당하다는 입장을 보였다.

기술적 분석에서는 8만 2,430달러 부근이 핵심 저항 구간으로 제시됐다. 이 가격대는 200일 단순이동평균선과 상승 쐐기 패턴 상단이 겹치는 구간으로, 비트코인이 이 지점에서 상승 동력 약화를 보이고 있다는 설명이다. 코인텔레그래프는 상승 쐐기 패턴이 하방으로 해소될 경우 비트코인 하락 목표가가 약 7만 1,500달러로 제시될 수 있으며, 이 경우 해당 트레이더의 1,000BTC 숏 포지션 미실현 손실은 약 350만 달러로 줄어든다고 전했다.

분석가 크립토 키드(Crypto Kid)는 비트코인이 200일 단순이동평균선에서 거부당한 과거 사례가 장기 약세장의 신호였다고 주장했다. 그는 비트코인 4년 주기에서 같은 시점에 이 재시험이 나타났던 최근 두 차례에는 평균 68% 하락이 이어졌다고 설명했다. 코인텔레그래프는 현재 가격대에서 비슷한 낙폭이 발생하면 비트코인이 3만 달러 아래로 밀릴 수 있고, 이 경우 pension-usdt.eth의 거래는 약 3,800만 달러의 이익으로 전환될 수 있다고 전했다.

반면 일부 분석가들은 현재 비트코인 구조가 과거 약세장과 다르다고 평가했다. 분석가 CRG는 2022년 약세장 당시 비트코인이 일목균형표 구름대를 하루도 종가 기준으로 넘지 못했지만, 현재는 일봉 구름대 위에서 안정적으로 거래되고 있다고 설명했다. 비트코인 본드 컴퍼니(The Bitcoin Bond Company) 최고경영자 피에르 로샤르(Pierre Rochard)도 현재 약세장이 과거 주기와 실질적으로 분리됐다고 평가하며, 상장지수펀드(ETF) 자금 유입과 스트래티지(Strategy) 같은 비트코인 재무 기업의 지속적 매집이 상대적 강세를 뒷받침하고 있다고 밝혔다.

예측시장 칼시(Kalshi) 참여자들은 비트코인이 2026년 10만 달러에 도달할 가능성을 50%로 보고 있다. 반면 pension-usdt.eth의 8,100만 달러 규모 비트코인 숏 포지션은 비트코인이 10만 810달러에 도달하면 전액 청산된다. 비트코인은 8만 2,430달러 저항 구간 돌파 여부와 7만 1,500달러 조정 가능성 사이에서 대형 숏 포지션의 손익 구조까지 흔드는 변동성 국면에 진입했다.

*면책 조항: 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 내용은 정보 제공의 목적으로만 해석되어야 합니다.*