애플(AAPL), 아이폰 25억대 온다...대규모 교체 슈퍼 사이클 승부수

▲ 애플(AAPL)/AI 생성 이미지

애플(Apple, AAPL)이 25억대 기기 생태계를 앞세워 아이폰 교체 수요의 새 사이클을 노린다.

9월 1일(현지시간) FX리더스에 따르면, 애플 하드웨어 엔지니어링 책임자 존 터너스(John Ternus)가 팀 쿡(Tim Cook)의 뒤를 이어 CEO에 공식 취임했다. 쿡은 15년간 애플을 이끌었다. 애플의 기업가치는 약 4조 5,000억달러에 달한다. 연간 매출은 4,000억달러를 넘는다. 월가는 새 경영진이 인공지능(AI) 경쟁에서 애플의 격차를 얼마나 빠르게 좁힐지 주목하고 있다.

가장 강력한 무기는 25억대가 넘는 활성 기기다. FX리더스는 애플이 차세대 AI 기능을 아이폰 생태계에 깊숙이 적용하면 대규모 교체 수요가 살아날 수 있다고 분석했다. 상황을 이해해 대응하는 시리(Siri) 개편도 핵심 과제로 꼽혔다. 기존 이용자 기반이 워낙 큰 만큼 AI 기능이 구매 동기로 이어지면 수년에 걸친 아이폰 교체 사이클이 형성될 수 있다는 전망이다. 서비스 사업의 안정적인 반복 매출도 하드웨어 판매 변동을 보완하는 강점으로 평가됐다.

약점도 뚜렷하다. 애플은 AI 전략에서 외부 기업과의 협력 의존도가 높다는 평가를 받고 있다. 자체 기반 AI 개발에서는 구글(Google)과 마이크로소프트(Microsoft, MSFT)에 뒤처졌다는 지적도 나온다. AI 연구개발비 확대와 메모리 반도체 공급 제약, 미국과 유럽의 규제 부담도 수익성을 압박할 수 있는 요인이다.

터너스의 첫 시험대는 향후 하드웨어 공개 행사다. 월가는 새 기기와 소프트웨어에서 AI 기능이 실제 구매 수요를 자극할 수준인지 확인할 전망이다. 중국 의존도를 낮추는 공급망 재편도 과제다. 애플은 인도와 베트남 생산 확대를 통해 관세와 지정학적 충격에 대한 노출을 줄여야 한다. 아이폰 이후를 책임질 새로운 제품군을 만들어낼 수 있는지도 장기 성장성을 가를 변수로 꼽혔다.

25억대 기기 기반은 경쟁사가 단기간에 따라오기 어려운 애플의 최대 자산이다. 다만 대규모 이용자 기반만으로 아이폰 교체 수요가 살아나는 것은 아니다. 새 경영진이 AI를 실제 제품 경쟁력으로 연결하고 공급망과 규제 부담까지 관리하는지가 다음 성장 국면을 좌우한다.

[기사 핵심 요약]

-애플은 25억대가 넘는 활성 기기를 기반으로 AI 기능을 앞세운 아이폰 대규모 교체 수요를 기대하고 있다.

-존 터너스 신임 CEO는 AI 경쟁력 강화와 중국 의존도 축소, 차세대 제품 발굴이라는 과제를 안게 됐다.

-외부 AI 협력 의존과 메모리 공급 제약, 미국·유럽 규제는 애플의 새 성장 사이클을 가를 위험 요인이다.

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