은행권, 스테이블코인 통합 경쟁 본격화 ..."결제 주도권 뺏기기 전 행동개시"

▲ 스테이블코인/챗GPT 생성 이미지

스테이블코인이 더 이상 암호화폐 업계 내부의 실험에 머물지 않으면서, 은행권은 발행하거나 받아들이거나 기존 결제·자금관리 체계에 편입해야 하는 선택의 압박을 받고 있다.

5월 28일(현지시간) 결제 전문 매체 일렉트로닉 페이먼츠에 따르면, 은행들은 스테이블코인(stablecoin)을 둘러싸고 세 가지 현실적 선택지에 직면했다. 직접 스테이블코인을 발행하거나, 고객 결제 수단으로 받아들이거나, 결제와 재무 시스템 안에 스테이블코인을 통합하는 방식이다. 각 선택지는 수익 모델, 규제 대응, 기술 인프라 측면에서 은행의 기존 운영 방식에 적지 않은 변화를 요구한다.

스테이블코인이 결제 시장에서 주목받는 이유는 단순히 블록체인 기반 자산이라는 점에 있지 않다. 토큰화 자산(tokenised assets)과 규제된 스테이블코인이 ISO 20022를 활용해 기존 은행 인프라 위에서도 결제될 수 있다는 점이 확인되면서, 은행권의 대응 속도 자체가 경쟁력 변수로 부상했다. 결제망을 새로 만드는 문제가 아니라, 기존 시스템이 디지털 자산 결제를 얼마나 빠르게 흡수할 수 있느냐가 핵심 쟁점이 된 셈이다.

은행 입장에서는 기회와 부담이 동시에 커졌다. 스테이블코인을 발행하면 예금 기반 고객 관계를 디지털 결제 영역으로 확장할 수 있지만, 준비금 관리와 규제 준수, 상환 안정성이라는 부담을 떠안아야 한다. 반대로 고객이 외부 스테이블코인을 쓰도록 허용하면 결제 편의성은 높아지지만, 예금 이탈과 수수료 수익 약화라는 문제가 따라붙는다.

결제와 재무 시스템 통합은 가장 현실적인 대응책으로 꼽힌다. 기업 고객은 국경 간 결제, 24시간 자금 이동, 실시간 정산을 요구하고 있으며, 은행이 해당 수요를 외면하면 핀테크와 암호화폐 결제 사업자에게 거래 흐름을 빼앗길 수 있다. 결국 스테이블코인은 은행을 대체하는 위협인 동시에 은행이 결제 인프라를 다시 설계하게 만드는 촉매로 작용하고 있다.

일렉트로닉 페이먼츠는 은행권이 스테이블코인을 별도 실험으로만 다룰 수 있는 시기가 지나가고 있다고 짚었다. 스테이블코인 결제는 발행, 수용, 통합 중 어느 방향을 택하든 규제·기술·유동성 관리가 결합된 전략 문제가 됐고, 은행의 준비 속도는 디지털 결제 시장 주도권을 가르는 기준으로 떠올랐다.

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