美 증시, 폭락장 오면 다 팔아라?...역사적 지표들 확인해보니

▲ 미국 증시, 강세장, 약세장, 채권/AI 생성 이미지

미국 증시가 사상 최고치 경신 행진을 이어가는 가운데, 역사적 지표들은 시장 폭락이 도래하더라도 가장 현명한 투자자들은 동일한 전략을 취해왔음을 보여주고 있다. 단기적인 시장 타이밍을 예측해 주식을 매도하기보다 우량 자산을 보유하며 장기적인 관점을 유지하는 것이 최선의 대응이라는 분석이다.

모틀리풀은 10월 1일 보도에서 S&P 500 지수가 여러 역풍 속에서도 기록적인 상승세를 이어가고 있으나 약세장 진입은 피할 수 없는 현실이라고 짚었다. 주가가 영원히 오를 수 없는 만큼 하락장은 언젠가 발생하기 마련이다. 다만 단기적인 고점이나 저점을 정확히 맞히는 시장 예측은 불가능에 가깝고 오히려 수익률을 훼손할 위험이 크다고 경고했다.

과거 역사적 데이터는 시장에 계속 머무는 전략이 결국 막대한 수익으로 이어졌음을 증명하고 있다. 지난 2007년 말 글로벌 금융위기 직전 S&P 500에 투자한 경우 이후 2년 동안 지수가 50% 이상 폭락하는 고통을 겪었다. 그러나 이후 10년에 걸쳐 지수는 100% 이상 반등하며 손실을 완전히 만회했다. 크레스트몬트 리서치(Crestmont Research) 분석에 따르면 1919년부터 2025년까지 S&P 500의 모든 20년 보유 기간은 단 한 번의 예외도 없이 플러스 총수익률을 기록했다.

전문가들은 하락장 공포에 휩쓸려 섣불리 주식을 팔고 현금화하는 것이 가장 큰 손실을 초래한다고 조언했다. 시장 하락을 견뎌낼 수 있는 기초 체력을 갖춘 기업을 선별하고, 매수와 매도 시점을 재기보다는 정기적으로 투자금을 분할 매수하는 적립식 투자가 장기 승리의 핵심 공식이라는 설명이다.

언제 닥칠지 모를 폭락장의 공포 속에서도 역사는 한결같이 인내심을 가진 장기 투자자의 손을 들어주었다. 과열 경고음이 커지는 상황에서 투자자들이 단기 변동성에 흔들리지 않고 우량 자산을 지켜내며 장기 수익률을 극대화할 수 있을지 시장의 관심이 쏠리고 있다.

[기사 핵심 요약]

-S&P 500이 최고가를 경신하며 폭락 우려가 커졌으나 시장 타이밍 예측은 위험하다는 경고가 나왔다.

-2007년 고점 매수자도 10년 뒤 100% 반등을 누렸으며, 1919년 이후 모든 20년 보유 기간은 플러스 수익률을 달성했다.

-역사적 데이터는 공포 속 매도 대신 펀더멘털이 탄탄한 우량 자산을 끝까지 보유하는 전략이 최선임을 보여준다.

*면책 조항: 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 내용은 정보 제공의 목적으로만 해석되어야 합니다.*