美연준 금리인상 베팅 90%로 상승…월가 IB들도 인상 전망 합류

美연준 금리인상 베팅 90%로 상승…월가 IB들도 인상 전망 합류

3년 2개월 만에 긴축 돌아서나…연내 두차례 인상 전망도

미 연방준비제도(Fed·연준)가 3년여 만에 다시 금리 인상에 나설 가능성이 커지고 있다.

미국의 인플레이션 압력이 다시 높아지면서 시장의 금리 인상 베팅은 90%를 넘어섰고, 월가 주요 투자은행(IB)들도 잇따라 인상 전망으로 돌아섰다.

14일(현지시간) 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 금리선물 시장에서 연준이 오는 15∼16일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.25%포인트 인상할 확률은 이날 오전 한때 90.3%까지 높아졌다.

이는 최근 물가 지표가 발표되기 전 약 70%에서 크게 높아진 수준이다.

오는 12월까지 기준금리가 현재보다 높은 수준에 있을 확률은 98.2%로 나타났다.

연준이 이번 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 올리면 정책금리 목표 범위는 현행 3.50∼3.75%에서 3.75∼4.00%로 높아진다.

연준이 금리를 올릴 경우 2023년 7월 이후 3년 2개월 만의 금리 인상으로, 지난해 하반기 세 차례 연속 금리 인하 이후 이어진 동결 기조에서 벗어나 다시 긴축으로 선회하게 된다.

연준의 추가 긴축 가능성이 부각되면서 미 국채 금리도 뛰었다.

이날 미 10년물 국채금리는 장중 5.012%까지 올라 2023년 10월 이후 처음으로 5%를 넘어섰다.

시장 전망이 급격히 매파적(통화 긴축 선호)으로 기운 것은 최근 발표된 물가 지표가 예상보다 강한 데다 중동 지역 무력 충돌 여파로 국제유가가 배럴당 100달러를 훌쩍 넘어서면서 인플레이션 재확산 우려가 커졌기 때문이다.

지난주 연준 FOMC 직전 마지막 물가 지표로 관심을 받은 미국의 8월 소비자물가가 여전히 높은 수준을 나타냈다.

8월 CPI는 전년 대비 3.4%, 에너지와 식품을 제외한 근원 CPI는 2.4% 상승한 것으로 나타났다.

월가 주요 IB들도 속속 금리 인상 전망에 합류했다.

골드만삭스와 JP모건, HSBC 등은 모두 이번 FOMC에서 연준이 기준금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 전망했다.

HSBC의 라이언 왕 이코노미스트는 "인플레이션 둔화에 진전이 부족하다는 점이 결국 균형추를 기울였다"며 9월 금리 인상을 예상했다.

JP모건도 최근 물가 지표로 물가상승률이 지속적으로 둔화할지에 대한 의구심이 제기됐다며 이번 주 금리 인상에 이어 올해 한 차례 추가 인상이 이뤄질 것으로 전망했다.

다만 골드만삭스는 이번 주 금리 인상을 예상하면서도 이후 금리 경로에 대해서는 다른 시각을 보였다.

골드만삭스는 2027년 두 차례 금리 인하 전망을 유지하되 인하 시점은 종전 예상보다 늦춰질 것으로 내다봤다.

또 이번 주 예상되는 금리 인상이 물가의 기조적인 흐름보다는 금융시장이 이미 금리 인상 가능성을 크게 반영한 데 더 영향을 받은 것으로 판단했다.